曾经保荐的公司交不起罚款，华龙证券上市之路还有多远

券业行家，事实说话。

欢迎留言，如果认同，请传播正能量。

曾

拟挂牌精选层的蓝山科技，被证监会罚款400万元，如今已无可执行财产。而作为其保荐机构的华龙证券，是否能够独善其身，抑或兼济天下？

监管罚款无奈终本

虽已摘牌，北京蓝山科技股份有限公司（简称：蓝山科技）依然不断收到罚单和诉讼通知。最近的一份诉讼文件，居然来自证监会。

就在今年12月21日，北京金融法院应中国证券监督管理委员会（简称：证监会）申请，对蓝山科技执行的400万元罚款，作出了“终本”裁决。

在本案执行过程中，法院划拨了蓝山科技名下银行账户内存款36.87万元，扣除执行费后，实发执行款36.32万元。并轮候查封了被执行人蓝山科技名下机动车二辆，但暂无法进行变价。经执行人证监会确认，蓝山科技确无财产可供执行，裁定终结本次执行程序。

在此之前，蓝山科技已经从新三板摘牌。

要知道，蓝山科技曾经是热门的新三板挂牌公司，雄心勃勃的冲刺精选层，如今却因无可执行财产而“终本”。

短短数年间，究竟发生了什么？

造假构成欺诈发行

这起不同寻常的终本案，正是来自证监会2021年11月发布的〔2021〕98号行政处罚决定书。

证监会指出，2017年至2019年期间，蓝山科技通过虚增银行存款、虚构销售业务、虚构研发支出、虚列运费支出等“造假”手段，累计虚增销售收入共计81,092.26万元，虚增利润总额共计8,848.32万元；2019年虚构处置出售资产4,383.18万元，占2019年年末净资产的4.89%。

更为严重的是，蓝山科技在2020年申请公开发行股票并在精选层挂牌，申报材料中“财务会计信息”“业务和技术”“公司治理与独立性”均存在编造重大虚假内容的情况，构成欺诈发行。

为此，证监会对蓝山科技责令改正，给予警告，并处以400万元罚款。

同时受罚的，还有蓝山科技的保荐机构华龙证券。

保荐机构连番受罚

同样是2021年11月，证监会点名华龙证券在为蓝山科技申请公开发行股票并在精选层挂牌事项提供保荐服务的过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》存在虚假记载。

具体来看：华龙证券对蓝山科技的关联关系核查未勤勉尽责；对供应商、客户、银行的函证程序存在缺陷，对供应商、客户的访谈程序存在缺陷，对研发支、销售业务运输环节、出售生产设备和公司治理的核查存在缺陷。

依据《非上市公众公司监督管理办法》等规定，证监会对华龙证券采取责令改正，给予警告，没收业务收入150万元，并处以300万元罚款的监管措施。

时任华龙证券北京分公司副总经理兼第三事业部总经理，涉案项目负责人、保荐代表人赵宏志，北京分公司质控部执行董事李纪元，分别罚款50万元。

中证协从业人员信息显示，这两位曾经的保代，除了监管罚款，还留下了诚信记录。

赵宏志早年任职于长城证券、东海证券和华泰联合；他于2017年3月在华泰联合获得保代资格，同年9月加入华龙证券。2022年1月，其执业岗位变更为一般证券业务。

李纪元早在2004年便在华龙证券登记执业，其后在银河证券成为保代。2017年8月，他回到华龙证券任保荐代表人，同样在2022年1月，他也离开了保代行业。

上市之路依然漫长

作为唯一一家甘肃省属的券商，华龙证券位于行业腰部。

据中证协排名，2021年度华龙证券营业收入排名第63位，超过太平洋证券和华林证券等上市券商，接近财达证券。净利润排名第44位，位于第一创业和湘财证券之间。细分业务中，自营业务和经纪业务排名相对较高，资管业务和投行业务则是短板。

与同行相似，华龙证券早有上市宏愿。在此之前，中信证券担任其上市辅导机构已有多年。而在本月月初，刚刚宣布完成辅导工作。

目前，A股上市券商已有42家。信达证券刚刚推迟了路演。东莞证券过会多时，尚未拿到批文。排队等待上会的券商，还有财信证券、渤海证券、开源证券和华宝证券。

而华龙证券，何时可以出现在上市列表中呢？

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。

券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：

探讨财富管理行业格局变化

解析未来券商业务转型“新赛道”

探索打造差异化优势“新机遇”

券业行家·走近券商

券业人的高端人际交流平台

扫码关注了解券业行家

精彩回顾

券业人都关注的公众号

数十万同僚的交流平台

期待你的加入

↓↓↓

戳这里，与券业行家一起成长！